シンガポール在住、ファイナンシャル・プランナーの花輪陽子です。2022年は「60/40 ポートフォリオ」にとって最悪の年となりました。

適度なリスクの投資家にとって信頼できる道しるべとして長い間重宝されてきました。

ゴールドマン・サックスのレポートによると、22年は金利上昇があったものの、伝統的ポートフォリオはわずか 2.0％の利回りしか生み出しませんでした。

2022年以前の 10 年間 (2011 年から 2021 年) に、古典的な 60/40 ポートフォリオは 11.0％という驚異的な年間リターンを生み出しました。インフレ調整後でも、8.7％の年間実質リターンは、約 6％の長期水準を上回っています。

しかし、2000 年代に始まった悪名高い「失われた 10 年」の間、60/40 のポートフォリオは、わずか 2.3％の年率リターンに留まり、投資家はインフレ調整ベースで価値を失いました。

将来は不確定ですが、インフレ率の上昇が実質リターンを損なう可能性があり、投資家はポートフォリオを見直す必要がありそうです。