【日本市況】金利上昇、トランプ氏勝利で財政懸念-けん制で円安一服
(ブルームバーグ): 7日の日本市場では長期金利が上昇して約3カ月ぶりに1%台に乗せた。米大統領選での共和党候補ドナルド・トランプ氏勝利を受けて財政悪化懸念から米長期金利が急上昇し、日本でも債券が売られた。金融当局のけん制発言で円安はいったん止まっている。
新発10年国債利回りは一時3ベーシスポイント(bp)高い1.01%と8月1日以来の高水準となった。インフレ懸念に加えて9月の基本給が32年ぶりの高い伸びとなり、日本銀行の早期利上げ観測を後押しした。円相場は三村淳財務官の円安けん制発言で買い戻された。金利上昇で株式市場では銀行株が高い。
米連邦議会選でも共和党が上院で勝ち、下院は接戦だが「トリプルレッド」(共和党が大統領と上下両院で勝利)の可能性がある。市場はこれから共和党の具体的な政策や実現時期を見極めていく。日本時間8日未明に結果が分かる米連邦公開市場委員会(FOMC)については0.25ポイントの利下げを市場はほぼ100%予想している。
米共和党、「トリプルレッド」に近づく-民主党下院奪還の望み薄れる
SMBC日興証券の丸山義正チーフマーケットエコノミストはトリプルレッドの場合、金利は全般に上昇、為替はドル高圧力が膨らみ長期に残存すると7日付リポートで予想。株価は基本的に年内上昇だが、来年は政策実現度合いと外交・防衛関連についてのトランプ氏のスタンスが重要と指摘した。
債券
債券相場は下落。長期金利は約3カ月ぶりに1%台に乗せた。トランプ氏の勝利で米長期金利が上昇した流れを引き継いだ。10年国債入札は無難から弱めの結果となり、相場の押し上げ要因となっていない。
SMBC日興証券の田未来シニア金利ストラテジストは、10年債入札は応札倍率が低く、入札参加者は通常より少なかったようだと指摘。「応札倍率を見て債券先物はいったん売られたものの、テールがそれほど拡大せずしっかりだったことで戻している」と述べた。