提供：ウエルスアドバイザー社

　「インベスコ　世界厳選株式オープン＜愛称：世界のベスト＞」は、２０１７年以来、２０２４年５月まで８９カ月連続で資金流入が続いている。純資産残高は「毎月決算型」「年１回決算型」「奇数月決算型」の為替ヘッジあり・なしの６ファンドの合計で１兆５０００億円を超えた。取り扱い販売会社の数も２０２４年５月末時点で５７社と、２０２１年末の２７社から２年５カ月で２倍以上に増えている。このように純資産残高や取り扱い販売会社が拡大しているのは、同ファンドの安定的に優れた運用成績があってこそだ。同ファンドの運用責任者であるスティーブン・アネス氏（写真）に、同ファンドが好調な運用成績を実現できる背景等について聞いた。

　――このファンドがどうして安定した高いパフォーマンスを残していると考えていますか？　「成長」「配当」「割安」に着目した上で厳選して投資するというファンドのコンセプトが優れているのでしょうか？　あるいは、運用チームが優れているのでしょうか？

　運用成績は、全ての要因が重なり合った結果です。「世界のベストに厳選投資する」という目的を実現するため、日本を含む世界の株式（新興国を除く）の中から、「成長（景気動向に左右されずに成長が期待できる）」と「配当（継続的な配当や増配など質の高い配当を行うことが期待できる）」、そして、「割安（見過ごされている投資機会）」という３つの観点に着目して投資銘柄を厳選しています。私たちは、この銘柄選定のプロセスを「株式投資の王道」と考えており、この投資哲学を堅持して運用しています。

　また、運用チームは多様なバックグラウンドを持つ経験豊富な運用のプロフェッショナルで構成しています。たとえば、私は２００２年にトレーニー・アナリストとしてインベスコに入社して以来、２２年間にわたって当社で継続して運用業務に携わってきました。チームのポートフォリオ・マネジャーの１人であるジョー・ダウリングはＭ＆Ａを専門に行う会社から来ました。アンドリュー・ホールはヘッジファンドの出身です。そして、もう一人のポートフォリオ・マネジャーのエミリー・ロバーツはセルサイドで消費財関連のアナリストをしていました。アナリストのユヤング・ツァングは会計士の資格をもっています。