【日本市況】債券上昇、米金利低下と高利回りで見直し買い-円は下落
(ブルームバーグ): 11日の日本市場では債券が上昇。米国で、金融政策の先行きをみる上で注目度が高かった消費者物価指数(CPI)の発表後に長期金利が小幅に低下したことから、利回りの高さを手がかりに見直し買いが入っている。円は下落し、日経平均株価は続伸。
10日に発表された9月の米CPIは変動の大きい食品とエネルギーを除くコア指数が前月比0.3%上昇と市場予想を上回る伸びとなった。一方、総合CPIの前年比の伸びは市場予想ほどは鈍化しなかったが、なお2021年序盤以来の低い伸びだった。
東海東京証券の佐野一彦チーフ債券ストラテジストは「米経済は軟着陸が大方のメインシナリオで、米利下げパスの見通しは変わらない」とみる。CPI通過で超長期債には押し目買いが期待できると指摘した。
野村証券の後藤祐二朗チーフ為替ストラテジストは11日付のリポートで、11月に25ベーシスポイント(bp)の米利下げは「メインシナリオとして維持できそうだ」と記した。
債券
債券は上昇。米長期金利が小幅に低下したことや、前日までの大幅安の反動から買いが優勢だ。日本銀行の国債買い入れオペも相場を支えている。
三菱UFJモルガン・スタンレー証券の鶴田啓介シニア債券ストラテジストは、「2カ月ぶりの高利回りを更新していたので、値ごろ感が出ているのではないか」と述べ、買い戻しが入っているとの見方を示した。
日銀は定例の国債買い入れオペを実施。対象は残存期間1年超3年以下、5年超10年以下、10年超25年以下で、買い入れ額はそれぞれ3250億円、3750億円、1500億円。10-25年オペは応札倍率が1.64倍に低下し、売り意欲の弱さを示した。
為替
円相場は1ドル=148円台後半で小安い。米国で大幅利下げの織り込みが後退し米金利が上昇していることがドル買い要因となっている。一方、午前10時前の仲値決済に向けた実需のドル売りで、円は一時強含む場面も見られた。