資産を減らさずそこそこ増やす! シニア世代の資産運用に最適な“債券”の魅力【老後の大切なお金の一番安全な増やし方】
債券なら何でもいいわけではない
ここまで債券のメリットを紹介してきましたが、なぜそんなにいいことばかりなのか、訝しむ方もいるかもしれません。 債券が他の金融商品と比べて抜群の安定性を持っているのは、要するに国や企業への貸付だからです。 債券とは、国や企業などが、広く不特定多数の投資家から資金を借り入れる際に発行する証書のことです。債券が発行されると、金融機関を通じて売りに出されます。 債券を買うということは、つまりお金を貸し出すことです。ですから、満期がくれば満額返してもらえますし、貸している間は金利がつくというわけです。 債券は個人の投資家にはあまり馴染みがなく、特殊な商品と感じるかもしれません。 しかし現在、世界の債券市場は時価約100兆ドルといわれ、株式市場の約70兆円を上回ります。実は特殊でもなんでもなく、ごく普通の金融商品の一つです。 とはいえ、債券ならば何でも買っていいのかというと、そうではありません。当然リスクの大きい債券も中にはあります。 債券を選ぶ際の基準は主に5つ。詳細は本の中で解説していますが、ここでは簡単に紹介します。 (1)発行体:債券を発行している国や企業が信用できるかどうか 知人にお金を貸すのと同じで、相手に返済能力がなかったり、破産してしまったりするとお金は戻ってきません。 (2)金利:元本に対してどの程度の金利が付くか 信用度の高い債券ほど金利は低くなる傾向があります。 (3)償還日:満期までの期間 現金が必要になるタイミングと債券の満期は合わせるようにしましょう。 (4)通貨:どの通貨で取引するか 債券には外貨建てのものもあります。為替変動リスクが少ない通貨のほうが安心です。逆に新興国通貨など、激しく為替が変動する通貨の債券は避けたほうがいいでしょう。 (5)格付け:安全性の基準 債券は銘柄ごとに、格付け機関によって評価されます。「投資適格水準」にあるものを選ぶのが無難です。格付けは債券の販売条件に記載されています。