資産を減らさずそこそこ増やす！ シニア世代の資産運用に最適な“債券”の魅力【老後の大切なお金の一番安全な増やし方】

文／ 西崎努 本連載ではこれまで2回にわたり、「シニア投資」の考え方と、注意すべき資産運用の落とし穴について解説してきました。 「シニア投資」とは、資産を増やしていく20～40代の投資に対して、主に50代以上の方が行う“築いてきた資産を減らさずに運用する”方法です。 写真はこちらから→資産を減らさずそこそこ増やす！ シニア世代の資産運用に最適な“債券”の魅力【老後の大切なお金の一番安全な増やし方】 今回は、そんな「シニア投資」に適した金融商品とは何か、解説します。

「シニア投資」に最適な商品は債券

本やセミナーをきっかけに私のもとにご相談に来られるお客様は、 「長く付き合っている金融機関で運用しているが、いまいち結果に満足できない」 「とにかく資産を減らしたくない」 という方がほとんどです。 みなさん貯蓄と年金を使いながら生活しているわけですが、いつ大きな出費が発生するかわからないので、資産が減っていくことには不安を覚えます。 ですから現有資産を維持しながら、もしくは少しずつ増やしながら、使っていくことを望まれます。逆にリスクをとって儲けたいという方はいません。 そんな方々にとっての「いい商品」は、ズバリ、債券です。 債券というと、たいていの人が「聞いたことはあるけど、詳しくは知らない」のではないでしょうか。2019年1月に公表された日本証券業協会の調査結果でも、現在「公社債」を保有している個人投資家は、全体の13.2％にすぎません。 しかし、知られていないだけで債券は非常に魅力的な商品です。大きく儲けたい人には適していませんが、減らさず運用したい人にはとてもよくマッチしています。

知る人ぞ知る債券投資4つのメリット

（1）抜群の安定性 債券は基本的に「買った値段プラスα」で戻ってくる商品です。 債券は「満期が決まっていて」「満期を迎えると買ったときの額面で払い戻される」という仕組みになっています。 例えば500万円で「5年後に満期になる」債券を買ったとします。途中で売ったりせずに、満期まできちんと保有していれば、まず500万円は戻ってきます。 そこに金利分が加わるので、その分だけ増やすことができるというのが債券投資のメリットです。 （2）預貯金を上回る金利 債券の金利は、購入する時点で何％（年率）か決まっています。それが年に1回とか、半年に1回など、定期的に支払われる仕組みです。 例えば先ほどの「5年後に満期になる」債券を500万円分買った場合、この債券が「年に1回、3％の金利を支払う」条件の銘柄だったとすると、15万円が毎年1回、支払われるわけです。 満期まで5年間あるとすれば、単純に合計75万円が支払われることになります。 つまり500万円で買った債券が、満期には575万円に増えて戻ってくる。しかもそれが購入時点でわかっている。この安心感は株や投資信託にはありません。 （3）ほったらかしでOK ほとんどの債券は、満期までの期間とその間の金利が決まっているので、買ってしまえばあとは何もする必要がありません。株のように市場の動きを毎日気にかける必要もありません。 また、投資信託などは、保有期間中はずっと信託報酬がかかりますが、債券は金融機関に支払うコストはゼロです（売買時の単価に調達手数料は含まれています）。 （4）お金を使う計画が立てやすい 債券は満期が来れば自動的に現金に戻ります。なので「5年後に自宅をリフォームする」などと決めておけば、計画的にお金を使うこともできます。 株や投資信託も、売ろうと思えばいつでも売れます。しかし、値下がりしていたら？　まだ値上がりする可能性があったら？　本当に売れるでしょうか。 損益の面でも、心理的な面でも、市場に大きく左右される株式などのリスクの高い商品は「計画的に現金化する」ことがとても難しいのです。