東証プライム市場は「4年連続の最高益」か…日本株、これから「上方修正」に期待大の「プロ厳選銘柄5選」を実名紹介
東和薬品(4553)
■株価(10月11日時点終値)3160円 1Q経常利益進捗率 44.8％ 後発薬(ジェネリック医薬品)では国内3位ながら、業界内で最も多くの医薬情報担当者(MR)を抱える直販体制を強みとしている。2027年3月期を最終年度とする3カ年の中期経営計画では、連結売上高を2024年3月期比で3割増となる3,000億円に引き上げる目標を掲げている。 足元では直近の新製品投入が好調に推移しているほか、同業他社による品質問題で後発薬の需給が逼迫(ひっぱく)していることも追い風となっている。同社も山形工場で増産投資へ踏み切っており、新工場棟の稼働によって2026年度までに生産能力を2023年度末から25％引き上げる計画だ。 10月1日から医療制度の一部が変更されたことで、医療上の必要性などがないにもかかわらず先発医薬品の処方を希望する場合の自己負担額が引き上げられたことも追い風となる。後発薬が処方されない場合は差額の25％が自己負担となるため、後発薬への切り替えが進む期待は大きいだろう。
東洋合成工業(4970)
■株価(10月11日時点終値)7940円 1Q経常利益進捗率 40.7％ 半導体の微細化が進む中、同社の高純度溶剤や感光性材料の需要も高まっている。特に最先端の半導体製造で必須となるEUV(極端紫外線)レジストや ArF(フッ化アルゴン)レジスト向けの出荷は絶好調だ。 前24年3月期は半導体業界の調整を受けて大幅減益に見舞われたが、今期は大きな巻き返しが期待できそうだ。半導体の超微細加工では、線幅がナノ(10億分の1)メートル単位で細くなるにつれて、使われる感光材にも極限レベルでの高純度な材料が必要となってくる。半導体メーカーごとに材料の仕様も異なることから、技術力の高さだけでなく、多品種・少量生産体制を持つ同社のシェアは高まりやすい方向にある。 スマホやパソコンへAI機能が組み込まれている最近のトレンドも追い風となりそうだ。メモリ搭載容量が増加すれば、同社の手掛ける半導体材料の需要も拡大する傾向にある。新工場の関連コストが一巡する来26年3月期以降は、業績のさらなる飛躍が期待できるだろう。
