ビットコインが14万ドルに達する可能性──3000万ドルの投資ファンドを運用するAIトリオが予測

事実上全ての投資判断を人工知能（AI）に委ねている3000万ドル（約46億5000万円、1ドル155円換算）のファンドがある。 その会社名はインテリジェント・アルファ（Intelligent Alpha）。スタッフには創業者兼CEOのダグ・クリントン（Doug Clinton）氏、数人のプログラマーと請負業者、そしてオープンAI（OpenAI）のChatGPT、グーグル（Google）のジェミニ、アンスロピック（Anthropic）のクロード（Claude）という3つのAIが含まれる。 この3つのAIが同社の投資委員会を構成しており、これまでのところ素晴らしい仕事をしている。 クリントン氏はCoinDeskとのインタビューで、「AIの最も優れた判断のいくつかはショートだった」と述べ、「今年、（1月に）737MAXのドアが吹き飛ぶ前のタイミングでボーイング（Boeing）をショートしていた。AIは実際にその理由でこの株をショートしていた。その飛行機で品質問題が発生すると考えたためだ」と説明した。 インテリジェント・アルファはこれまで伝統的金融に焦点を当て、暗号資産（仮想通貨）からはおおむね距離を置いてきたが、クリントン氏は、過去5カ月間に特にビットコイン（BTC）で実験を始めたと述べた。その目的は、AIがビットコインの取引において役立つ目標を設定することだ。 クリントン氏は、「強気のケース、つまりトランプ氏の勝利とより好ましい規制環境が実現する場合、AIはビットコインが14万ドル（約2170万円）に達する可能性があると見ている。我々は現在そのシナリオに向かって進んでいるのかもしれない」と述べた。

AIによる投資判断の仕組みは？

現在、多くの企業がAIを使用して人間のプロセスを強化し、アナリストがデータを処理するのを支援し、別の視点を得ている。しかし、クリントン氏のやり方は、投資判断に関して可能な限りAIトリオに責任を与え、その邪魔をしないことだ。 プロセスは比較的シンプルだ。例えば、インテリジェント・アルファが大型の米株ポートフォリオを構築しようとする場合、ファンドは時価総額の大きい米国企業に関する過去の収益や利益予測などの膨大なデータを収集し、AIに提供する。 次のステップは、AIが使用する哲学的枠組みを与えることだ。クリントン氏は、AIに世界で最も有名な投資家の後を継ぎ、彼らの考え方を対象のポートフォリオに適用させるよう求める。こうした投資家は、ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）氏、スタンリー・ドゥルケンミラー（Stanley Druckenmiller）氏、キャシー・ウッド（Cathie Wood）氏だ。 その後、AIトリオがポートフォリオを作成する。人間がそれをダブルチェックして、クリントン氏が言うには「ハルシネーション（幻覚）」がないことを確認するのは必須だ。例えば、AIが最近買収された株式や、時価総額の小さい企業の株式を誤って含めてしまう可能性がある。 クリントン氏はCoinDeskに対し、「それ以外は、ポートフォリオにあまり手を加えないようにしている。人間としては、時々ポートフォリオを見て『ああ、この選択はひどいアイデアのように思える』と考えることがある。また、非常に興味深いものを見て、そのロジックを理解しようとすることもある。それはある意味で楽しい」と述べた。 このプロセスには、AIトリオがクリントン氏に根拠を説明することが含まれる。これは投資がポートフォリオの目標に合致していることを同氏が確認するのに役立つだけではない。同氏の説明によると、AIトリオが特定の株を好む理由を説明することを強制されると、より良いポートフォリオが提供されるようになるという。 AIが意見を異にすることはよくある。そして、アップデートが行われるとAIの考え方も変化する。クリントン氏は、「最初にテストを始めた頃は、クロードがアウトプットの点で最も反対意見を持つモデルだった。今ではChatGPTがそうだと言えるだろう」と述べた。そして、クリントン氏はグロック（Grok）やラマAI（Lama AI）などの他のAIもテストしたが、投資委員会を3つのAIに限定することが最も効率的なセットアップであることが証明されたという。