未来を予測する

投資家は、インテリジェント・リバモアETF（Intelligent Livermore ETF）を通じてインテリジェント・アルファの戦略に対してエクスポージャーを持つことができる。このETF（上場投資信託）は9月に立ち上げられ、AIを使用してグローバル株式ポートフォリオを構築している。クリントン氏によると、こうしたファンドはさらに増える見通しだ。 リバモアETFでは、四半期ごとにモデルが世界のイベントを検討し、今後3～6カ月の予測を試みる。その後、（ドゥルケンミラー氏のような大物の投資哲学に従って）5～6つの機会領域が特定され、これらのセクターを中心にポートフォリオが構築される。 競合する哲学を持つことは、通常ポートフォリオがかなりバランスの取れたものになることを意味する。クリントン氏は、「多くの場合、彼らは特異な機会を探している。（投資哲学が）対立した場合に大きな問題は見られていないが、仮にあったとしても、それはヘッジのようなものだろう」と述べた。AIは自身で、最も自信のある分野に応じて、ポートフォリオに見られる様々な哲学の重み付けを決定する。 クリントン氏は、「AIは、少なくともこれまでのところ、先を見通すのが本当に得意だ。立ち上げ直前に、アジア株、特に中国株に大きな賭けをした。それは9月にデイビッド・テッパー（David Tepper）氏（億万長者のヘッジファンドマネージャー）がCNBCに出演し、中国が彼の最大の賭けであり、彼らは景気刺激のためのバズーカを取り出したと発言する直前だった。そして、ご存知の通り中国株は急騰した」と述べた。 もう一つの記憶に残る取引は、半導体メーカー大手のエヌビディア（Nvidia）だ。同社は2023年夏に実験が始まって以来、AIの最優先銘柄だった。クリントン氏は、「当時、私は『ああ、なんてこった』と思った。エヌビディアはその時点ですでに大きく上昇していた。しかし、AIが選んだ時点から今では400%上昇している」と指摘した。クリントン氏はそこから得られる教訓として、人間はチャートに感情的に反応するが、AIは「全く気にしない。『いや、これはもっと上がる』と言うだけだ」と述べた。 全ての賭けが大成功というわけではないが、クリントン氏によれば、これまでのところミスは些細なものにとどまっている。特にマクロイベントについて、AIは良好な実績を築いていると同氏は述べた。一例として、AIはドナルド・トランプ（Donald Trump）前大統領が再選されると予測した。