提供：ウエルスアドバイザー社

　１０月７日に「インデックスファンドＮｉｆｔｙ５０（インド株式）」が新規設定される。新ＮＩＳＡの成長投資枠の対象ファンドでもある同ファンドによって、インド株式の代表的な株価指数である「Ｎｉｆｔｙ５０」に連動するインデックスファンドは８本目となる。「インデックスファンドＮｉｆｔｙ５０（インド株式）」の信託報酬は年０．８９％（税込み）になるが、既存の「Ｎｉｆｔｙ５０」連動型インデックスファンドの信託報酬率は年０．２８％～年０．９８％に散らばっている。店頭（対面）で販売するのかどうかという販売チャネルの違いによる手数料率の差という側面もある。今後、中長期に成長が期待されるインド株式への投資を検討したい。

　インド株式を主たる投資対象とした公募投信（ウエルスアドバイザーのカテゴリーで「国際株式・インド・為替ヘッジなし」に分類されるファンド）は現在のところ４２本あり、その純資産残高の合計は約３兆７８４３億円になっている。

　純資産残高のトップは「野村インド株投資」の約５０６７億円、次いで、「ＨＳＢＣインド・インフラ株式オープン」の約３７０４億円、「ダイワ・ダイナミック・インド株ファンド」の約３００１億円となっている。残高上位はアクティブファンドが占め、インデックスファンドは残高順位の第１０位に「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ インド株インデックス」が約１４６７億円で食い込んでいる。

　インド株式ファンドの残高上位は、「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ インド株インデックス」の年０．４７％を除いて、すべてのファンドの信託報酬が年２％程度である点だ。手数料が高くても高いパフォーマンスによって、そのコストを意識させないだけの結果を残しているということもできる。たとえば、ファンドのパフォーマンスを見ると、残念ながらインデックスファンドは運用期間が１年～２年程度の短いものしかないので中長期の実績で比較ができないが、過去１年の実績でみると、インデックスファンドの「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ インド株インデックス」のトータルリターンが２５．９３％に対して、残高トップの「野村インド株投資」は２４．５７％になっている。「野村インド株投資」の信託報酬は年２．２％であり、インデックスファンドの４倍強という違いがあるが、パフォーマンスではほぼ変わらない。また、残高第２位の「ＨＳＢＣインド・インフラ株式オープン」のトータルリターンは５１．３２％、第３位の「ダイワ・ダイナミック・インド株ファンド」は３０．３９％とインデックスを大幅に上回っている。