■「ほったからし運用」で唯一やるべきこと 　積立投資の基本は「ほったらかし」にすることです。しかし、唯一やったほうがよいことがあります。それは「年に1回のリバランス」です。リバランスとは資産配分の調整です。商品の価格が変動することで、崩れてしまった資産配分を元の状態に戻します。 　なぜリバランスが必要かというと、資産配分が変わるとリスクが大きくなり過ぎたり、期待通りの運用ができなくなったりするからです。 　初めに決めた資産配分から、1つでも5％以上増減している商品があったら、全体の資産配分を調整します。1万～2万円のズレだったとしても、割合が5％を超えているならば毎年やりましょう。 ■新NISAの場合は「比率を元に戻す」 　リバランスの方法には2つあります。 　【増えた資産を売却して少ない資産を買い増す方法】 　5％以上増えた商品を売却し、逆に割合が減った商品を買い増します。新NISAやiDeCoなど、売却益が非課税で売買手数料が無料の場合に適しています。 　たとえば、海外株式が8％増えている場合、元の資産配分になるよう、海外株式を売却して比率の低い国内債券、海外債券を買い増します。 　【一番高い資産に合わせて他の資産を買い増す方法】 　比率が一番高い商品の金額に合わせて、他の商品を買い増します。売却時に解約手数料(信託財産留保額)がかかる場合などに適しています。下記の例(図表4)では、一番比率の高い海外株式と同じ金額になるよう、他の資産を買い増して、元の比率に戻しています。 　このように年に1回リバランスするだけで、「知らない間にお金が増える」状態を保てます。最低限の基本をしっかりと実行していくことこそが、理想の未来を実現する近道となるでしょう。 　さらに安定運用を目指したい人は、ライフイベントの変更や年代が変わる毎に、リスク許容度診断をやりなおして、資産配分そのものを見直すとよいですね。 ---------- 上原 千華子（うえはら・ちかこ） 金融教育家 金融教育家。欧米投資銀行勤務歴17年、個人投資家歴26年。証券外務員一種、最新の心理学NLPを使ったマネークリニック®認定トレーナー。2018年、ウェルス・マインド・アプローチ創業。資産運用講座を実施し、2022年より「3ヶ月マネー実践講座」を提供開始。ライフプランから資産運用までマンツーマン指導。 ----------