クオンツ投資家、500億ドル株買いへ-選挙後にボラティリティー急低下
６日の相場急上昇はこのようなシフトの好例で、選挙結果が不透明な場合に高ボラティリティーが長引くことを警戒して株式へのエクスポージャーを減らしていたファンドが再びリスクを取り始めたことを示している。
その他のテクニカル要因も追い風となった。モルガン・スタンレーのクリストファー・メトリ氏の６日のリポートによると、特定の企業や指数についてデリバティブを利用してリターンを増幅させるファンドも同日の取引終了間際に約150億ドルの買いを入れると予想されていた。 これらの資金は、特に半導体企業など、テクノロジー株を重点的に投資対象としているファンドが多いため、テクノロジー株を押し上げる要因になる。
サスケハナ・インターナショナル・グループのデリバティブ戦略共同責任者、クリス・マーフィー氏は「投資家は選挙を控えてヘッジを行っていた。それらのヘッジは消滅するか、または手じまい売りされるだろう」と述べた。
原題：Quants Are Set for $50 Billion Stock Spree on Volatility Plunge（抜粋）
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Denitsa Tsekova, Natalia Kniazhevich
