日本株「暴落こそ絶好のチャンス」。プロが暴落後に“実際に買った”7銘柄
日経平均は“恐怖指数”が高いまま
私がそう確信する理由が、日経平均VI指数が異様に高いままであることだ。これは、言ってみれば恐怖指数のようなもので、VI＝ボラティリティインデックスという名のとおり、株価が大きく動きそうかどうかを示している数字だ。この数値、通常は20を下回るところにあるもので、30を超えると市場が大きく動揺していると判断される。 これが8月5日には70を超えていたのだ。その後、若干は下げたものの9日金曜日も45に張り付いている。まだ、株価の先行きに対する不安感はマグマのようにうごめき、投資家たちの心理を不安にさせているのだ。 今回は私が8月5日に購入した銘柄で、いまだに戻りきってない、通常運転の市場では株価が高くて手が出しにくい超優良7銘柄を紹介したい。 参考にしていただきながら、13日からの市場再開に備えたい。
暴落相場でプロが仕込んだ7銘柄
日本製鉄（5401） 産業の土台を支える鉄のメーカーとして幾多の荒波を越えて生き残ってきた日本を代表する製造業である。日本と中国の関係もあり、この50年、中国の製鉄業に貢献してきたが、2024年にはその関係を終了した。とてもいい決断である。そして、今、日本製鉄は世界を再び見据えて、アメリカの鉄鋼最大手、USスティールの買収を進めようとしている。現在は大統領選挙もあり沈滞しているが、その内容は相手側の経営陣だけでなく、互いがウィンウィンになるようなものとなっており、ここを梃子に欧米市場を席巻し再び世界の頂上を目指そうとしているのだ。 このような背景があるだけでなく、株価が上がる成長性をおおいに感じさせる銘柄である。さらに、その配当金は年160円、100株で1万6000円である。ところが、9日終値では3169円。つまり、配当利回りは5.05％もある。 今のような荒れ模様の市場の中で、これから年末、2025年に向けて、上がれば売却し売却益。上がらなければ高い配当でインカムゲインを享受する。この二頭立ての付き合い方ができるのだ。 気をつけなくていけないのは、魅力的だからと、日本製鉄ばかりを自分のポートフォリオの中心に据えてしまうことだ。例えば、総額50万円以下の投資であれば100株以上を買うようなことはないだろうが、100万円の予算で300株も買ってしまうのは日本製鉄に未来をすべて委ねることになるので、良くない。 神戸製鋼（5406） 日本製鉄だけにポートフォリオを集中させたくないこともあるが、決して鉄鋼業だけでない神戸製鋼は発電事業まで手がける手広い業務内容が魅力の会社の一つである。鉄鋼業がメインの日本製鉄と被るようで微妙にずれるところが、リスク分散にも打ってつけなのだ。 今年の最高値は3月の2186円。私が本格的に株式投資を始めたのは2023年の春であり、その時の投資方針は、潰れない優良会社で時価総額は5000億以上の巨大会社、そして、株価が上がらなくても持ち続ける価値がある、高配当の銘柄。 そこに見事に合致し投資を始め、驚くほどに上がったので利確し、8月5日まで数か月に渡り、私のポートフォリオから姿を消していた。もしも、1800円を下回るようなことがあれば、また投資をしたいとは思っていた。というのも、配当金は年90円。配当利回りが5％を超えるからだ。8月5日に株価は大きく下落。私のポートフォリオに戻ってきた。買ったのは8月5日だが、9日もほぼ同じ水準で売買されており、終値は1629円。そう、配当利回りは5．52％にもなるのである。 ホンダ（7267） まずはホンダのこの1年余りの株価の推移をチャートで確認してもらいたい。2023年から株価はどんどん切り上げ、2000円近くしていた期間も短くない。トヨタと並んで日本の自動車産業の中核を担う素晴らしい企業である。 それは、低迷する日産、三菱自動車と共同でEVにおける協業を行おうとする懐の深さからも感じられる。その信頼性は、街を歩いていればホンダの自動車に乗ってる人がどれだけ多いかでもよくわかる。 さらに二輪車は世界トップの企業なのである。そのホンダが今回の株価暴走の流れ、激しく揺らぐ為替の中で翻弄されている。9日の株価は1420円と大きく落ち込んだままだ。これは、週足のチャートを見てもらえばわかるが昨年末の安値圏である。 高い期待があるため業績に対して厳しい見解もあるが、8月7日に発表された第一四半期の決算報告では、9％増益で決着。進捗率は39％にも達している。悪いわけではない。 これは、今後、為替などの外部環境がネガティブに働いたとしても、ホンダが株主の期待を裏切らない利益を2025年3月期も達成してくれそうだということを表している。 そして、ホンダは株主還元姿勢に対して積極的であり、今後1年の株主配当は1株あたり68円なので、なんと利回り4.79％にも達している。 ホンダも株価が上がればキャピタルゲイン、上がらなければインカムゲインを楽しむことができる。 トヨタ（7203） トヨタについてあまり多くを語る必要はないだろう。日本企業がこれから受容しなければならない金利上昇局面の中でトヨタは決して揺らぐことはない。トヨタの所有する金融資産90兆円のうち、現金やそれに準ずるものだけで9兆円も持っているからだ。金利が上がっていくことはこれらから新たな利益を生み出すことも意味している。べらぼうにすごい会社なのである。 株式市場では、現在トヨタが抱える、世界的な景気失速への不安、為替水準の見直し、そして、認証問題などから、3月末に3891円にもなった株価は大きく下落している。 9日の終値は2447円、高値から4割近くも下げているのである。が、これは果たしてトヨタの企業価値への正当な評価であろうか？ 私はそうは考えない。今まで高くて少量しか持てなかった同社の株を買い増しした。トヨタの配当は75円。あのトヨタの配当利回りが3％を超える水準まで上がっていることも買った理由だ。
