提供：ウエルスアドバイザー社

　２０２４年１月にスタートした「新ＮＩＳＡ」によって、投資信託の積み立て投資を始めた人は少なくないだろう。２０２４年１月以来、投資信託の純資金流出入額は資金流入が継続し、例年に比べて流入額も増加している。まずは、資産運用を始めるということが大事だが、始めた後で次に気になるのは、「自分の投資は間違っていないか？」ということだろう。「もっと収益率の高い投資対象があるかもしれない」とか、「市場環境の変化に応じて柔軟に投資対象を見直していきたい」と考える人もいるだろう。新ＮＩＳＡで投資できる投資信託には、どのような種類があり、どんな違いがあるのか。「つみたて投資枠」の対象ファンドについて、「バランス型」の区分で、どのような投信が対象投信になっているか、全体像を俯瞰した。

　「つみたて投資枠」は、その名前のとおり、積立投資（定時定額投資）で投資信託を購入するコースだ。毎月の積立金額の上限は１０万円で、年間１２０万円まで収益非課税で投資できる。投資対象は、「長期・積立・分散投資に資する商品」として、主要な投資対象を株式として、信託期間は無期限または２０年以上、運用コスト（信託報酬等）も低コスト（指定インデックス投資信託の場合は、国内資産では年０．５％以下など）の条件をクリアした商品のみが投資対象になっている。２０２４年５月１５日時点で対象商品数は、「指定インデックス投資信託」で２３２本、「指定インデックス投資信託以外（アクティブ運用投資信託等）」が４９本、ＥＴＦが８本の合計２８９本になっている。

　「つみたて投資枠」の対象投資信託で株式と債券など資産を分散して投資するバランス型の「指定インデックス投資信託」は、国内型の「２指数（株式＋ＲＥＩＴ）」で２本、「３指数（株式＋債券＋ＲＥＩＴ）」で２本。海外型の「２指数」が６本、「３指数」が５本、「４指数」が２４本、「５指数」が２本、「６指数」が２０本、「７指数」が８本、「８指数」が３３本、「９指数」が１０本、「１０指数」が２本。そして、「指定インデックス投資信託以外」でバランス型は１７本、ＥＴＦはなしで合計１３１本になっている。「４指数」は国内外の株式と債券で４資産に分散するタイプ、「８資産」は、国内・先進国・新興国の株式と債券の６資産に加えて、内外のＲＥＩＴを加えた８資産に投資するファンドが一般的だ。国内株式型の４７本、海外株式型の１０３本よりもバランス型は数が多いが、「ターゲット・イヤー・ファンド」が５年刻みのターゲット年で５～６本束になって対象投信になっているなど、シリーズ化された商品が多いために本数が多くなっている。