提供：ウエルスアドバイザー社

　今年１月にスタートした新ＮＩＳＡは、１人当たりの投資収益非課税枠が１８００万円、非課税対象期間も無期限ということもあり、これを機に投資をスタートする人も少なくないと考えられる。「新ＮＩＳＡを使って何に投資すれば、最も効果的に運用ができるだろうか」と考え中の方も少なくないと考える。そこで、新ＮＩＳＡで購入できる主な投資信託の種類やその特徴について概観してみたい。ここでは投資信託協会や金融庁が発表している商品リストに基づいて紹介する。実際には、個々の金融機関によって取り扱いの有無が生じることにご留意いただきたい。投資ニーズは人それぞれだ。「成長投資枠」で買える投資信託の中で「隔月分配」の商品について、分配実績や商品の内容について確認してみたい。

　新ＮＩＳＡの対象となる投資信託から「毎月分配型」を排除したのは、ＮＩＳＡの大きな目的として「資産形成」が置かれ、資産を増やしたいと考える場合、収益の一部を毎月、どんどん吐き出していくような商品はふさわしくないという考え方が基本にある。資産形成の大きな力になる「複利効果」を活かすには、債券の利子や株式の配当等のインカムゲインは再投資して将来のより大きな果実に繋げた方が良いということだ。資産形成を目的とした人にとっては、この考え方に違和感がないかもしれない。しかし、シニア世代で、資産を活用しながら日々の生活を豊かにしたいと考える人にとっては、「資産形成層だけを意図した商品選定」に、ある種の抵抗感を感じるのではないだろうか。

　新ＮＩＳＡの非課税投資枠は１人当たり１８００万円だ。１年間で使える投資枠は最大で３６０万円であるため、総枠を使い切るのに５年間を要する。５年をかけて、１８００万円の投資非課税枠に資金を移し、そこから年４％程度の分配金利回りが期待できる投資信託に投資したとすると、毎月の分配金の額は６万円になる。ＮＩＳＡ以外の口座では、この６万円から約２０％が税金で差し引かれるので、手取り金額は４．８万円程度になってしまうが、ＮＩＳＡでは手取りで６万円がまるまる手に入ることになる。老後の年金生活にとって、手取り６万円と４．８万円の差、毎月１．２万円の差は決して小さくはない。そのようにＮＩＳＡを活用したいと考える高齢者は少なくないだろう。