DIPファイナンスのパイオニアが目指す未来 ~ 業界再編も視野に入れた一気通貫の事業再生 ~
2024年2月の企業倒産は712件(前年同月比23.3%増)で、23カ月連続で前年同月を上回った。コロナ禍の強力な資金繰り支援の反動に加え、今後はマイナス金利解除の影響も顕在化する。 中小企業の経営環境が不透明さを増すなか、三井住友銀行(SMBC)で専務執行役員など主要ポストを歴任し、大企業の事業再生や金融支援を担当した沢田渉氏と、同行で事業再生ファイナンス(※1)の実行を主導した川瀬高宏氏が独立し、(株)Brighten Japan(TSR企業コード: 697379558)を立ち上げた。日本のDIPファイナンスをリードした二人を独立に導いた背景は何があったのか。 東京商工リサーチが独占インタビューした。 ※1 DIPファイナンスを中心とした再生局面にある企業向け融資の総称。私的整理手続き中のプレDIPファイナンスも含まれる。「再生ファイナンス」など呼び方は複数ある
―まずBrighten Japanという社名について
(沢田)弊社設立に際して、ミッションを「日本企業(社会)のターンアラウンドへの貢献に向けて一隅を照らす」と設定した。私自身、スタートアップの経営にも参画し、大企業取引や再生支援なども管掌してきたが、振り返ると、日本経済・社会の主役は、国内企業数の99%、従業員ベースでは70%におよぶ中堅・中小の成熟産業だ。ところが、それらのうち、少なくない企業が窮境局面にあり、現に足元で倒産件数等も増えて、今後は「有事の時代」に突入する。何らかの要因で窮境にあるものの、それらを取り除き、改善することによる再成長余地のある企業への早期の支援は、個社のみならず、究極的には、日本経済、社会全体のターンアラウンド(事業再生)に繋がるはずだ。 弊社は、日本では一般的ではない、DIPファイナンスというプロダクツを「とば口」として、窮境早期に再生支援に参画し、金融機関調整からハンズオンの事業改善、事業再生、自走化支援まで一気通貫で手掛ける。こうした取り組みにより、最初は小さくとも、その取り組みと効果が次第に拡がっていくことを願って、「(社会の)一隅を明るく照らす」という決意を社名に込めた。