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（ブルームバーグ）： 日本ペイントホールディングスは28日、米国と欧州を中心に事業を展開する化学品関連メーカー、ＡＯＣなどを保有する米テネシー州の企業を米投資ファンド、ローン・スターから買収すると発表した。取得額は約23億ドル（約3341億円）を投じて取得する。

発表資料によると、買収完了は2025年上期中を予定し、買収資金は金融機関からの借り入れを想定。新株発行を伴う資金調達の予定はなく、既に日本の金融機関から融資証明（コミットメントレター）を取得済みとしている。ＢｏｆＡ証券がリード・フィナンシャルアドバイザーを務める。

日本ペイントは、好条件の合併・買収（Ｍ＆Ａ）による一株あたり利益（ＥＰＳ）の積み上げを目指す「アセット・アセンブラー」と呼ばれる経営手法を採用。近年では19年にオーストラリアのデュラックスグループ、21年に欧州塗料メーカーのクロモロジー・ホールディングスをいずれも1000億円以上で買収すると発表していた。日本円の低い資金調達コストを生かし、ＥＰＳの最大化を進める。

ＡＯＣは、今後成長が見込まれる幅広い顧客基盤や高度なカスタマイズ技術、物流網などを保有。コーティング周辺製品向けで米欧市場で支配的な地位を築いており、優れたキャッシュ創出力を持つ。23年の売上高は約15億ドルでＥＢＩＴＤＡは約５億ドルだった。初年度からＥＰＳは通年寄与ベースで15－17円の貢献を見込む。

買収により、日本ペイントのグループ会社との連携で既存事業の成長にもつながるとしている。

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