提供：ウエルスアドバイザー社

　第三者評価機関であるウエルスアドバイザーでは２０２３年１２月２９日、投資家の一つの運用指針となるよう、新しいアワード「新ＮＩＳＡ成長投資枠ＷＡ優秀ファンド賞」を発表した。新たに設立された成長投資枠の運用にふさわしいアクティブファンドとして、１３１２本の対象の中からわずか２０本を選定したもの。国際株式型グローバル部門にて受賞した「キャピタル　世界株式ファンド」について、キャピタル・インターナショナルのインベストメント・ディレクター雨宮弘明氏（写真：右）に、当ファンドの概要と魅力についてウエルスアドバイザー代表取締役社長の朝倉智也（写真：左）が聞いた。

朝倉：世界経済は、短期的にはいろいろ変動はありつつも長期的な成長を続けており、その中に当たりまして、当ファンドは中期そして長期となる５年、１０年の評価で、トータルリターン、シャープレシオともに安定して上位の成績を継続しており、弊社としましてもそういった観点から当ファンドを評価させていただいたのですが、雨宮さまから魅力や運用の特徴を、まずはお話しいただけたらと思います。

雨宮氏：まずこのファンドの特徴を三つ挙げたいと思います。ボトムアップのファンダメンタルズの調査、そしてキャピタル・システムというのが、一つ目のポイントになります。

　これはこのファンドに限らず、当社が運用しているファンド全てに共通する特徴ですけれども、１９３１年の創業以来、ファンダメンタルズの調査に非常に力を入れていまいりましたので、そこから出てくる投資アイデアがこのファンドに詰まっています。そして同時に、キャピタル・システムと申し上げましたけれども、複数の運用担当者でチームを組んで運用しておりますので、非常に長い期間の投資にマッチした運用戦略だということが言えます。

　二つ目のポイントはマルチナショナル企業への投資です。このファンドは新興国を含むグローバルの株式に投資をしますけれども、よくあるグローバルのポートフォリオですと、世界のどこかにある企業に投資をするということになると思いますが、このファンドの場合は、マルチナショナルで活躍している企業にのみ投資をするということで、世界中で活躍している企業に投資をするというのが大きな特徴になっています。