新NISAの2強、オルカンとS&P500どう選ぶ？投資信託のメリット・デメリット、元本割れリスクは？

すでにNISAを活用し、人気の投資信託に投資しているけれど、このままを続けていいのか、漠然とした不安をもっている方は、意外と多いのではないでしょうか。 今回は、人気のインデックスファンドである全世界株式（オールカントリー、以下省略してオルカン※1）・S&P500を選ぶ際のポイントやリスク、積立投資のメリットについて解説します。 ※1 オルカンは三菱UFJアセットマネジメント株式会社の登録商標。

そもそもオルカン・S&P500ってなに？

オルカンと、S&P500に連動する運用成果を目指すインデックスファンド（以下省略してS&P500）は、NISAで人気の株式投資信託です※2。細かな違いはあるものの、ざっくりと違いを説明すると、S&P500がアメリカだけに投資する一方で、オルカンはアメリカ以外の国にも投資します。詳細を確認してみましょう。 オルカンは、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスに連動する投資成果を目指す投資信託です。日本を含む23ヵ国の先進国と、中国やインドなどの24ヵ国の新興国の株式へ投資しています。 三菱UFJ国際投信のeMAXISSlime 全世界株式（オール・カントリー）の月報をみると、2024年3月末時点の割合は、先進国が84.3%、新興国が10.0%、日本株5.6%となっています。 全世界にまんべんなく投資しているイメージを持っている方は多いかもしれませんが、アメリカの比率が62.3%と半分以上を占めており、組入上位10銘柄もマイクロソフト、アップルと9位のTSMC以外はすべてアメリカの企業です。アメリカとその他の国に投資しているというイメージを持っておきましょう。 一方、S&P500には、アメリカの企業に幅広く投資できるメリットがあります。 対象インデックスであるS&P500種指数は、アメリカの代表的な企業500社が採用されており、米国株式市場全体に対し約80％の時価総額比率を占めているため、米国市場全体を反映していると言えるでしょう。2024年3月末時点の組入上位銘柄は、マイクロソフトやアップル、NVIDIAとなっています。 ※2 日経新聞「過去1カ月で資金流入（購入）が多かったファンドのランキング」1位オルカン、2位S&P500