新NISAスタートから6カ月、最大人気ファンド「オルカン」の積み立て投資効果は?
問題は、「インデックスファンド」は様々な種類があるため、どの「インデックスファンド」を選べばよいかということだった。これに対して、金融庁は明確な商品を指定していない。あえて言えば、「つみたて投資枠」の対象商品ということになるだろうが、その商品数は約300本に達する。すべてを購入するわけにはいかないので、そこから商品を選ばなければならない。「何を選べばよいか」ということについて、若い世代が注目したのが「オルカン」だったのだ。「オルカン」は、先進国の株式を9割程度組み入れると同時に新興国の株式にも投資する。10年、20年という長期の投資を考えれば、現在の新興国の中から大きな成長を遂げる国や企業が現れるだろうから、長期の投資対象として新興国にも投資しておくメリットがあるという考え方だ。
新NISAが始まって6カ月が経過した段階で、「オルカン」に投資成果を検証してみた。毎月1万円を積み立て投資した結果として、6月末時点で投資元本「6万円」に対し、「オルカン」の投資評価額は毎月月末の投資で「6万5760円」という結果だった。この6カ月間の「オルカン」のトータルリターンは26.52%だった。2023年は1年間のリターンが30.42%だったため、それを上回るペースで株価が上昇したということになる。過去5年の年率リターンが20.24%であるので、過去5年の平均を大幅に上回る非常に高い投資収益だった。
新NISAは、非常によいタイミングでスタートしたといえるが、実際に投資した若い投資家の方々は、この結果をどのように受け止めているのだろうか? 「6万円を投資して5700円か」という物足りない感想だろうか? もし、1月1日の時点で6万円を投資していたら、約1万6000円の収益が得られたことになるのだが、毎月1万円ずつの積み立て投資であるため、資産が増える効率は落ちる。もっとも、これは、過去6カ月間の間、ほぼ一本調子に株価が上昇したためにいえることで、株価が下落した場合は、反対に積み立て投資をしたことによって下落率が抑えられたという結果になる。あるいは、5700円という投資収益は、預貯金の利息(普通預金金利0.02%で計算すると半年では5万円の預金に対して5円)と比較すると莫大な収益だと感動しただろうか?