提供：ウエルスアドバイザー社

　「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ」シリーズ１４本の合計純資産総額が２０２４年５月１５日に１０兆円を突破した。２０１７年２月２７日に「先進国株式インデックス」、「国内株式（ＴＯＰＩＸ）」、「先進国債券インデックス」、「国内債券インデックス」の４本でスタートした同シリーズは、合計純資産総額が１００億円を超えるまでに約８カ月、１６５営業日を要したが、その後、ノーロード（販売時手数料が無料）・低コストのインデックスファンドを各社が品揃えして信託報酬の引き下げ競争が始まると「業界最低水準の運用コストを将来にわたってめざし続ける」という商品コンセプトを忠実に守り通すことで人気を獲得。２０２１年４月１２日にシリーズ合計残高が１兆円を突破。２０２３年７月１８日に合計残高が５兆円を突破。そして、今回、２０２４年３月２８日の合計残高９兆円突破から約１カ月半（３２営業日）で残高を１兆円積み増してシリーズ合計残高１０兆円に届いた。シリーズ設定から約７年３カ月での１０兆円大台になった。

　現在では、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」が残高４兆５１７９億円、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」が残高３兆３６５０億円と業界を代表する巨大ファンド２本をシリーズに持ち、シリーズ１４本のファンドのうち純資産残高１０００億円を超える大型ファンドが９本を数える。このシリーズが「業界最低水準の運用コストをめざす」というコンセプトをまげずに、競合社がより低い信託報酬水準のファンドを出すたびに、追随して信託報酬率の引き下げを実施していた２０１７年（合計残高１００億円未満）から１９年の頃（合計残高２０００億円程度）に、まさか５年後にシリーズで１０兆円を超える残高を獲得しようとは、誰も想像していなかったのではないだろうか。

　そもそも日本の投資信託市場において株価指数に連動する「インデックス・ファンド」は、人気のあるカテゴリーではなかった。インデックスを上回る運用成績をめざすアクティブ・ファンドこそが、運用商品としては「正当」な商品と考えられ、「インデックス・ファンド」は商品の内容がわかりやすいだけの面白みのない商品として本流にはなれない商品群だった。ところが、２０１８年１月にスタートした「つみたてＮＩＳＡ」は、ノーロード・低コストのインデックス・ファンドを主力商品に置いた税制優遇制度だった。「長期・積立・分散」というコツコツ投資こそが資産形成に不可欠の要素として、インデックスファンドを使った「２０年投資」を力強くアピールした。