投資信託のREIT(リート)って何? メリットやリスクは?
REIT(リート)のリスク
REIT(リート)の主なリスクを見てみましょう。 まず、市場リスクがあります。不動産の賃貸市場や売買市場などの影響を受けます。たとえば、ホテルを投資対象とする場合、人の移動により大きな影響を受けます。コロナの影響で人の移動が極端に減り、景気が悪化しホテルの収益は大幅に減少するなどです。 次に、金利リスクがあります。REIT(リート)では投資家から集めた資金と金融機関からの借り入れにより物件に投資します。借入比率が高いと金利の影響を受けます。金利が上昇すればその分投資法人の利益が減る可能性があります。 さらに、災害リスクもあります。投資対象が地震や洪水等の災害や火災に見舞われた場合、リートが大きく値下がりする可能性があります。 このようにリートは元本や分配金が保証された商品ではありません。 リートを購入する際、他の投信と同様、目論見書をしっかり読んで、ファンドの性格や投資方針、投資対象、運用実績、投資リスク、信託報酬などの手数料を確認しましょう。また、投資で得られた利益が非課税になる新NISA口座で購入するとよいでしょう。 執筆者:新美昌也 ファイナンシャル・プランナー。
ファイナンシャルフィールド編集部