「インデックス型」なら間違いなし？

限られた資産の中から毎月小さくない金額を投じる以上、投資先は慎重に選びたい。まず挑戦すべきはやはり新NISAだ。 「新NISAでの主な投資先となる『投資信託』は、優良企業に手軽に分散投資でき、リスクを抑えられます。下落時もカバーされやすく、基本的にはほったらかしでいいうえ、運用益が非課税になるのが大きなメリットです」（横山さん） 新NISAでは、つみたて投資枠で約300本、成長投資枠で約2300本もの投資信託があるため、その中からどれを選ぶかが重要だ。『50歳ですが、いまさらNISA始めてもいいですか？』の著者でファイナンシャルプランナーの鬼塚祐一さんが言う。 「基本は、『信託報酬（運用コスト）』が安い『インデックス型』ファンドの中から選ぶこと。 具体的にはeMAXIS Slimシリーズの『国内株式（TOPIX）』『先進国株式インデックス』『先進国債券インデックス』『国内債券インデックス』の4本です」 インデックス型とは、株式を中心に代表的な株価指数に連動した運用をめざす投資信託のこと。ほかにも、独自運用の「アクティブ型」や、株式以外に債券などにも分散投資できる「バランス型」などがある。インデックス型は比較的、信託報酬が安く、運用額の上下がわかりやすいため、投資初心者に向いているのだ。なかのアセットマネジメント代表の中野晴啓さんが言う。 「ここ20年ほどは相場環境が右肩上がりなので、インデックス型が市場全体のパフォーマンスに準じた運用成果を実現してきました。今後も長期的な経済成長が続く限りは、株式ファンドへの投資が合理的な選択でしょう。ただし、世界的にインフレが恒常化する構造変化の中で、とりわけインフレに強い企業を選び抜くアクティブファンドがインデックス型を凌駕するだろうと考えています」 いまは「オルカン（全世界株式）」や前出の「S&P500」が人気だが、これらは米国株が中心なので分散効果が薄く、為替の影響をダイレクトに受けてしまう。そのため、投資信託でも、日本株や債券などにも幅広く資産を振り分けたい。 「理想的な割合は、先進国債券40％、日本債券20％、日本株20％、先進国株20％の4資産。70代になったら債券の割合を7割に増やすなど、よりリスクの低い債券の割合を『年齢と同じ』にするのが基本です」（鬼塚さん） ※女性セブン2024年10月24・31日号