いまこそ金(ゴールド)投資を考えるべき理由…S&Pとの比較で検証、株価暴落に強みを発揮?おすすめの投資方法は?
■ 株が下落しているときに金は上昇? <S&P500とGLDの日次データ推移(2007年1月~2024年8月29日)> 赤丸で囲ったところが、「リーマンショック後」と「コロナショック後」の動きです。 株式市場が下落している時期や伸び悩んでいる時期に、金価格は上昇する傾向にあることが見て取れます。同時期におけるS&P500とGLDの日次変化率の相関は「0.05」となり、分散投資効果が高いことを示しています。 時間を味方につけた資産形成には「株」は欠かせませんが、暴落時への値下がり耐性を高めていくならば、「金」をポートフォリオに組み込むことが一つの手であると言えるでしょう。 金は、昔から地政学的な問題(政治・戦争・天災)や世界経済を揺るがすような事態が発生したときの資産の逃避先となっています。それが、「有事の金」と呼ばれている所以です。
■ 金投資の5つの種類とメリット・デメリット 金への投資方法は、大きく分けて5つあります。 <それぞれの投資方法のメリット、デメリット> <それぞれの投資方法の購入価格水準、手数料> (1)金地金(きんじがね) 実物の金を直接購入する方法です。貴金属商、宝石商、商社、デパートなどで購入できます。金地金のサイズには、5グラム、10グラム、20グラム、100グラム、500グラム、1キログラムなどの種類があります。 【金地金のメリット】 ・現物の金を手元に置いていつでも見られる 【金地金のデメリット】 ・購入時手数料(スプレッド)が高い ・手元に置いておくと、紛失・盗難のリスクがある ・500グラム未満の場合は「バーチャージ」と呼ばれる手数料がかかる ・銀行の貸金庫サービスに預けると手数料がかかる (2)金貨 オーストラリアやカナダなど外国の政府が発行する金貨を購入する方法です。貴金属商、宝石商、商社、デパートなどで購入できます。一番小さな「10分の1オンス金貨」は3グラムほどなので、金地金より安く購入することができます。 オーストラリアの「カンガルー金貨」にはカンガルーの刻印、カナダの「メイプルリーフ金貨」にはカエデの葉っぱの刻印がしてあり、デザインが楽しめるのがこの投資方法の良さです。 【金貨のメリット】 ・現物の金を手元に置いていつでも見られる ・デザインを楽しめる 【金貨のデメリット】 ・購入時手数料(スプレッド)が高い ・手元に置いておくと、紛失・盗難のリスクがある