2030年までに運用資産1兆ドルを目指すAllocations、AIで可能になる「投資の民主化」
AIを活用してプライベートキャピタルの資金調達を効率化するフィンテックのスタートアップAllocationsの運用資産が20億ドルを超え、注目されている。 米国マイアミに拠点を置くフィンテックが開発しているのは、プライベートエクイティやベンチャーキャピタル向けのタスク自動化AIツールだ。同社の運用資産は、2021年に2億5千万ドルだったが、1年後の2022年9月には10億ドルを超えており、2030年までに1兆ドルを目指している。
Allocationsの特徴
2019年設立のスタートアップ、Allocationsのプラットフォームは、ファミリーオフィスやエンジェル投資家グループ、ベンチャーファンドのサポートもしており、新興ファンドマネジャーの資金集めを容易にすると同時に、一般投資家にはオルタナティブ投資の機会を広く提供している。 注目すべきはAIを使ったプラットフォームであること。このモデルは機械学習で10万件以上の投資文書を学習し、カスタマイズされたPPM（私募目論見書）や運用契約、その他のファンドの立ち上げに必要な文書を即座に生成できる。また、市場データをスキャンして、潜在投資のデューデリジェンスの実施も可能としており、こうしたプライベート・マーケット投資のバックオフィス作業全体を自動化することで、これまで事務手続きにかかっていた時間と人件費を大幅に節約できるようになる仕組みだ。 これは、従来のやり方では法的な書類仕事やコンプライアンスの確認に、法律家の莫大な時間と、数千ドル単位での彼らに対する費用がかかる作業。AIの採用によって、こうした投資関連業務の効率がはるかにアップし数分で完了できるようになっている。 このAIによる自動化で、同社の社員は1人当たり70件のファンドを取り扱うことが可能になり、これは業界平均の10～70倍に当たると同社のCEOキングスレイ・アドバニ氏は言及している。
投資家のアドバニ氏が体験したAllocations設立のきっかけ
アドバニ氏がAllocationsをスタートさせたのは、自身が直面した課題を克服するためだったとされる。 アドバニ氏の最初の投資は、自分の貯金3万ドルをSpaceXやCoinbase、Robinhoodなどに投資して、1,500万ドル以上に増やしたこととされている。その後、自身の投資ファンドを立ち上げようとした際、迅速さが求められるプライベート・マーケットで生き延びるのに十分なスピード感をもって資金を回転できるツールが市場に存在しなかったことがAllocations設立のきっかけだとしている。 アドバニ氏によるとAllocationsの顧客は、オルタナティブ投資の機会を個人富裕客に提供したいアセットマネージャーたち。彼らの顧客は富裕層で、多くのオルタナティブ投資に要求される規制当局の認定に合致する。 しかしながらオルタナティブ投資は通常、機関投資家に独占されていることが多いのが現実。富裕層である個人投資家からは、今後こうしたオルタナティブ・アセット商品への投資要望がさらに高まり続けると同社は確信しているとのことだ。 特に、ベンチャー投資家が企業から離れ、個人ファンドを立ち上げる流行がある中、Allocationsの価値提案は昨今、ますます魅力的に見える。 ファミリーオフィスからエンジェル投資家、ベンチャーキャピタルファンドまで、2022年の時点で1万以上、2024年の3月の時点では2万以上の個人富裕客を取り扱っているAllocationsは、同社のウェブサイトに、ロサンゼルスに拠点を置くBackstage Capitalやアメリカ各地にオフィスを構えるVitalize Venture Groupなどを顧客として挙げている。
