インデックスファンドの競合は新フェーズに突入か? 新NISA開始6カ月で動き
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが2024年1月11日に新規設定した低コストの新シリーズ「SSGA インデックス・シリーズ・ライト」の主要ファンド4本(全世界株式、S&P500、グローバル株式、TOPIX)が6月7日にNISA「つみたて投資枠」の対象ファンドに登録され、6月10日にはアムンディ・ジャパンの「アムンディ・インデックスシリーズ」3本(オールカントリー大型成長株と高配当株、インド株)がNISA「成長投資枠」に登録された。そして、6月12日には、ブラックロック・ジャパンの「成長投資枠」対象のETF「iシェアーズ Nifty 50 インド株 ETF」が東証に上場した。新NISAのスタートとともに、インデックスファンドによる積立投資人気が拡大し、「eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)」や「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」といった人気銘柄には毎月1000億円を超える大きな資金が流入し続けている。この大きな資金流入を巡って、インデックスファンドには一段と熾烈な競争が始まっている。
ウエルスアドバイザーの独自推計によると、2024年5月の国内公募追加型株式投信(ETF除く)の純資金流出入額は1兆4639億円の純資金流入となり、5カ月連続で資金流入額が1兆円を超えた。資金流入の主役は「国際株式型」で、中でも、「S&P500」や「MSCI ACWI(オール・カントリー・ワールド・インデックス)」というような代表的な株式インデックスに連動するインデックスファンドへの資金流入が顕著だ。
たとえば、「eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)」の資金流入額は5月は月間で推計約2014億円だが、5月までの過去6カ月間で累計1兆2536億円になっている。また、「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」は、5月が1612億円で過去6カ月間で累計9332億円の資金流入になっている。過去6カ月間の資金流入額をインデックスファンドにみると、「楽天・S&P500インデックス・ファンド」が1591億円、「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」が1466億円、「iFreeNEXT FANG+インデックス」が1225億円、「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」が1223億円、「ニッセイNASDAQ100インデックスファンド」が1149億円など、6カ月で資金流入額が1000億円を超えるファンドがいくつもある。