新NISAが始まりました。つみたて投資枠と成長投資枠、それぞれ効果的な使い方を教えてください。
2024年1月から新NISAが始まりました。新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」があり、この枠を併用できるという特徴があります。 本記事では、つみたて投資枠と成長投資枠の有効な使い方について解説します。これからNISAを始めようかとお考えの方だけでなく、これまでNISAを利用してきた方にとっても参考になると思いますので、ぜひ最後までお読みください。
新NISAの概要
NISAとは、個人投資家のための税制優遇制度として2014年1月にスタートした制度です。投資で得た利益（配当や譲渡益）は、通常、所得税の課税対象となりますが、NISAを利用した場合、これらの利益は非課税となります。 2023年12月までのNISA制度には、「一般NISA」「つみたてNISA」「ジュニアNISA」がありました。2024年1月からのNISA制度では、「一般NISA」が「成長投資枠」へ、「つみたてNISA」が「つみたて投資枠」へと変わり、「ジュニアNISA」は廃止されます。新NISAの概要は図表1のとおりです。 図表1
出典：金融庁 「新しいNISA」 新しいNISAのポイントは以下のとおりです。 ・つみたて投資枠は年間120万円までの投資が可能 ・成長投資枠は年間240万円までの投資が可能 ・つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能 ・非課税保有限度額は、全体で1800万円（成長投資枠は1200万円まで） ・非課税保有期間は無期限
大切なのは自分に合った投資をすること
先述のとおり、NISAは投資で得た利益が非課税になる制度です。したがって、年間投資枠や非課税保有限度額、非課税保有期間などに目を向けがちですが、投資の対象となる商品（金融商品）にも目を向ける必要があります。 つみたて投資枠と成長投資枠では、投資対象商品が異なります。つみたて投資枠の投資対象商品は、「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」です。一方、成長投資枠の投資対象商品は、「上場株式・投資信託など」です。成長投資枠の投資対象商品は一般的な株式や投資信託、つみたて投資枠の投資対象商品はリスクが低いとされている投資信託と思っていただければ良いでしょう。 注意したいのは、「NISAが税制優遇制度であることを意識しすぎるあまり、ご自身のリスク許容度（金銭的または精神的リスクに耐えられる度合い）を超えた投資をしてしまう」ことがないようにする、ということです。 NISAは投資による利益が非課税になるため、利益が上がれば上がるだけ非課税となる金額も大きくなり、得をするしくみです。したがって、理屈としては、利益を追求できる成長投資枠を利用することが効果的だということもできます。 しかし、投資の原則として、利益追求にはリスクが伴うということも忘れてはいけません。大切なのは、自分のリスク許容度に合った投資をすることです。 リスクをなるべく避けたいという方は、つみたて投資枠を利用するのがよいでしょう。つみたて投資枠だけを利用した場合、年間投資枠は120万円ですが、非課税限度保有額は1800万円です。 利益を追求したいという方は、成長投資枠を利用するのがよいでしょう。成長投資枠だけを利用した場合、年間投資枠は240万円、非課税保有限度額は1200万円です。 つみたて投資枠と成長投資枠を併用することも可能ですので、それぞれに資金を振り分けて運用することもできます。その場合、年間投資枠は360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）で、非課税保有限度枠は1800万円（成長投資枠は1200万円まで）です。
