ビットコインとアメリカン・ドリーム──住宅ローンのイノベーション

持ち家（住宅所有）は数十年にわたって、アメリカン・ドリームの中心的要素だったが、借り手・貸し手の双方にとってのリスクは、市場サイクルを通じて一貫して存在し続けている。借り手は、不動産市場の変動、自己資本のマイナス（ローン残高が不動産価値を上回る状態）、流動性の欠如、そして税金、保険、維持費の継続的な負担に直面している。一方、貸し手は借り手の債務不履行、金利リスク、繰り上げ返済、景気後退にさらされている。 イノベーティブな融資会社は、商用融資にビットコイン（BTC）を組み込み始めており、そのアプローチを住宅ローンに適用して、ビットコインの成長可能性を活用しながら、借り手・貸し手の双方のリスクを軽減することはできるだろうか？

マイホーム：リスクが集中

ほとんどのアメリカ人にとって、持ち家（住宅所有）は金融リスクの集中を意味し、資産の大半は単一の資産に結び付けられることになる。不動産価値は市況、インフレ、地域的な要因によって変動する。住宅所有者は税金、保険、維持費などの継続的なコストも負担しており、緊急時に流動性を素早く確保することは難しい。

ビットコイン：流動性が高く、価値が上昇

ビットコインは供給量が固定されており、普及が進んでいることから、住宅ローン担保に組み込むことができる魅力的な資産となっている。不動産とは異なり、ビットコインは流動性が高く、現金に容易に換金できるため、住宅所有者は必要な時に迅速に資金を利用できる。ビットコインの価値は希少性、分散型、そして歴史的に見て長期的かつ大幅な上昇に支えられており、借り手／貸し手の双方に潜在的な利益をもたらす。

住宅ローン担保におけるビットコイン

住宅ローンにビットコインを組み込むためには、借り手／貸し手の双方が長期的な見通しを共有する必要がある。ビットコインの短期的なボラティリティはよく知られているが、長期的な上昇は価値の成長というきわめて大きなチャンスをもたらす。借り手／貸し手は、関連するリスクを共有しながら、この成長から利益を得ることができる。 このモデルでは、住宅ローンは住宅とビットコイン購入のコストの両方をカバーする。貸し手はビットコインを管理し、その価値が上昇すると、利益は両者間で分配される。借り手のビットコインの保有は時間とともに増加し、長期にわたる住宅所有を促進する。