Jリートのおすすめ2銘柄を紹介!【2024年・新春】利回り4.5%超で、米国の長期金利低下で恩恵を受ける「SOSiLA物流リート」や「CREロジスティクス」に注目
2024年・新春のおすすめJリートは、分配金利回り4.57%の「SOSiLA物流リート投資法人」と、分配金利回り4.63%の「CREロジスティクスファンド投資法人」! 【図版】2024年におすすめのJリート銘柄 ●今が買いチャンスの「SOSiLA物流リート投資法人」や、 平均より利回りが高い「CREロジスティクスファンド投資法人」に注目! 2023年・秋以降のJリートの値動きは、日米の長期金利に左右され、東証リート指数は一時1800ポイントまで下落する局面もあった。米国の長期金利は10月に一時5%を超え、日本の長期金利も上昇基調が続いている。 ただ、利回り投資商品のJリートにとって「逆風」が吹き続けたなかでは、下落幅は小さかった。その要因は、7月以降に米国の長期金利が上昇しているにもかかわらず、外国人投資家の買い越し基調が鮮明だったことだ。将来的な金利低下を見越したものと思われる。 米国の長期金利が早期に低下に転じれば、今後3カ月の東証リート指数は、高値予測の1950ポイント超えもあり得る。米国で金利低下となった場合に恩恵が大きいのは「物流系」の銘柄や、インバウンド回復と割高な価格修正が進んだ「ホテル系」の銘柄だ。 ここからは、そんな状況を踏まえて、アナリストが“買い”と診断している「物流系」のJリートを2銘柄紹介しよう! (※利回りなどの数字は、2023年12月5日時点。投資判断は今後3カ月に関するもので「買い」「強気」「中立」「弱気」「売り」の5段階。投資判断や分析コメントはアナリストなど16名から構成された「ダイヤモンド・ザイ人気500銘柄分析チーム」が担当) 最初に取り上げるJリートは、分配金利回り4.57%のSOSiLA物流投資法人(2979)だ。 SOSiLA物流投資法人は物流系リート。スポンサーである住友商事が開発した築浅の物流施設を中心に取得している。投資方針上ではデータセンターなどの取得余地も残す。減価償却費を原資として分配金の安定化を図るが、利益ベースの分配金も増加傾向にある。また、借入金の固定金利の比率も高く、国内の金利上昇による影響は小さい。一方、米国の長期金利上昇による価格の下落が続き、足元の分配金利回りは4.5%超と高水準。収益の安定性を考慮すると、今が割安に買えるチャンスだろう。 続いて紹介するJリートは、分配金利回り4.63%のCREロジスティクスファンド投資法人(3487)だ。 CREロジスティクスファンド投資法人も物流系リート。スポンサーはCREグループで、外資系が多い物流施設開発・運営会社の中では数少ない国内上場企業だ。無理な増資は行わない方針を堅持しており、市場との対話を重視する。その結果、過去6回の増資で規模拡大と分配金の増加を達成。上場時の借入金比率が物流系では高くなっていたが、国内の金利上昇前に比率を下げていた点を評価。価格面では、ほかの物流系と同様に下落基調が続くが、分配金利回りは業界平均を超えており、割安感がある。
ザイ編集部
【関連記事】
- ■2024年の日経平均株価は「3万7000円」を突破か!? 専門家100人の8割は“強気”予想で、高値の平均は3万7248円、安値の平均は3万211円で、年末高の展開に
- ■【日本株】2024年に注目の「高配当株&少額で買える株」ベスト5! 大幅増配で配当利回り5.6%超の「レーサム」、1万円台で買えて成長も見込める「NTT」に注目!
- ■【個人投資家】2023年「儲けた株」「損した株」を発表!儲けた株1位はEV重点投資で高評価のトヨタ自動車、損した株1位は大幅な赤字予想で株価急落のニデック
- ■「連続増配株ランキング」ベスト20![2023年最新版]33期連続増配の「花王」、23期連続増配で利回り4%超の「三菱HCキャピタル」など、おすすめ増配銘柄を紹介
- ■「配当利回りランキング」高配当ベスト50銘柄を公開!【2023年最新版】会社予想の配当利回りランキングと一緒に、株主優待の有無や連続増配期間もチェック!