提供：ウエルスアドバイザー社

　投資収益非課税枠が１人当たり１８００万円に拡大された新ＮＩＳＡがスタートした。この制度をきっかけに、新たに投資を始めようと考える人も少なくないだろう。また、この制度を通じて新たな投資商品を提案するという動きも投信会社や投信販売会社から積極的な情報発信も始まると考えられる。その中で、昨年末から年明けに目を引くのが成長投資枠の対象ファンドとして「グローバルバランスファンド」がセットで登録されている動きだ。これらは、世界の株式、債券、リート（不動産投信）などに幅広く分散投資して、想定されるリスク水準に応じて「安定型」「成長型」などいくつかの投資コースを設けている。資産を広く分散することによって安定的な運用成果を求める投資商品として、これまでも数多く設定され、企業型確定拠出年金の運用商品としては代表的な商品カテゴリーになっている。新ＮＩＳＡで一般の投資商品として市場で一定の人気を得られるのか注目されるところだ。

　グローバルバランスファンドは、今年１月９日に成長投資枠の対象ファンドとして「グローバル資産分散投資ファンドＡコース（安定）～Ｅコース（積極）」の５ファンドが登録された。１月５日は「楽天・資産アロケーション・ファンド（標準型）～（成長型）」の３本、２０２３年１２月１９日には「スタイル９（４資産分散・保守型）～（８資産分散・積極型）」の９本が登録されている。それぞれのシリーズによって資産分散の対象や方法は異なるものの、複数の資産に分散投資して、投資資産の組み入れ比率を変えることによってリスク水準の異なるポートフォリオをセットして提供している点では同じようなファンドのシリーズといえる。

　「グローバル資産分散投資ファンド」は、日本株式、海外株式、日本債券、海外債券、日本リート、海外リート、コモディティ等に分散投資するファンドで、資産の配分比率を調整して、それぞれのコースの目標リスク水準を「Ａコース（安定）」で年率５％、「Ｂコース（やや安定）」で７．５％、「Ｃコース（標準）」で１０％、Ｄコース（やや積極）」で１３％、「Ｅコース（積極）」で１６％にしている。概ね３カ月ごとに資産配分比率を見直す。信託報酬率（投資一任事業者報酬を含む）は、年１．７９３％（税込み）。投資一任業者として証券ジャパンと投資一任契約を結んだ投資者（受益者）のみが購入できる。