提供：ウエルスアドバイザー社

　ＥＴＦやインデックスファンドなど、コストを抑えた分散投資が日本でも主流となってきている。その中で、日本では徐々に「アクティブＥＴＦ」という新たなジャンルが認知され始めた。米国では既に人気が高く、その残高も急速に増加しているアクティブＥＴＦだが、近年では低コストながらもベンチマークを上回るパフォーマンスが期待できる選択肢として、米国における投資一任サービスのパーツなどにも活用されている。今回、ウエルスアドバイザー代表取締役社長の朝倉智也（写真：左）が、野村證券の投資一任サービス「野村ＳＭＡ（エグゼクティブ・ラップ）」にも採用され、米国でも残高を急拡大させているアバンティスのアクティブＥＴＦについて、同部門のチーフ・インベストメント・オフィサー（ＣＩＯ）を務めるエドアルド・レペット氏（写真：右）にその特徴と強みを聞いた。

朝倉：アバンティスは、アメリカン・センチュリー・インベストメンツ（ＡＣＩ）の中の独立したブランドの１つとして、大きな成功を収めているアクティブＥＴＦの運用を担っています。アバンティスとはどのような部門なのか、ぜひ教えてください。

エドアルド氏：アバンティス・インベスターズは、２０１９年に設立され、今年で５周年を迎えます。ＡＣＩ内の独立したブランドの１つであり、金融サイエンスに基づき、顧客へ投資ソリューションを提供するよう設計された「アクティブＥＴＦ」を主に運用しています。拠点はカリフォルニア州ロサンゼルスです。

　チーフ・イベストメント・オフィサー（ＣＩＯ）として私が取り仕切っていますが、２０２３年１２月末時点で約４０名程がアバンティスに属しており、内、ポートフォリオ・マネージャーは６名となっています。アバンティスのメンバーは全員ＡＣＩ籍であるものの、名刺やメールアドレスはアバンティス名義のものを使用するなど独自性を持っているのが特徴です。一方で、人事・法務・ＩＴや、トレーディングといったバックオフィス業務全てはＡＣＩの部隊が行っており、効率的な運営を行っています。