提供：ウエルスアドバイザー社

　今年１月にスタートした新ＮＩＳＡは、１人当たりの投資収益非課税枠が１８００万円、非課税対象期間も無期限ということもあり、これを機に投資をスタートする人も少なくないと考えられる。折しも、日経平均株価が１日で１０００円以上上昇するという株高局面を迎えている。「新ＮＩＳＡを使って何に投資すれば、最も効果的に運用ができるだろうか」と考え中の方も少なくないと考える。そこで、新ＮＩＳＡで購入できる主な投資信託の種類やその特徴について概観してみたい。ここでは投資信託協会や金融庁が発表している商品リストに基づいて紹介する。実際には、個々の金融機関によって取り扱いの有無が生じることにご留意いただきたい。まずは、「つみたて投資枠」の対象商品から紹介したい。

　「つみたて投資枠」は、昨年末までは「つみたてＮＩＳＡ」として年間投資枠４０万円・非課税保有期間２０年間で提供されていた投資収益非課税枠のことだ。新ＮＩＳＡになって、年間投資枠は１２０万円に３倍増。非課税保有期間は無期限になった。投資対象商品は、「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」とされ、かつて「つみたてＮＩＳＡ」の対象商品として選定されていた際の条件を踏襲している。つまり、ノーロード（販売時手数料が無料）、投資対象に必ず株式を含む、国内資産を対象としたインデックスファンドの場合は信託報酬率が年０．５％以下など手数料率に上限を設けるなどの条件がある。これら条件をクリアした商品を金融庁が取りまとめて「つみたて投資枠対象商品一覧」として公表している。

　「つみたて投資枠対象商品」は、現在のところ「指定インデックス投資信託」が２２７本、「指定インデックス以外の投資信託（アクティブ運用投信等）」が４６本、「上場株式投資信託（ＥＴＦ）」が８本で、合計２８１本になっている。それなりに本数があるため、選ぶのに苦労するという印象を持つかもしれないが、この２８１本（ＥＴＦを除く２７３本）の中で、人気のある商品は一握りだ。対象商品の純資産総額で大きい順に列挙すると、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」が約３兆６４００億円でトップ。次に、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ全世界株式（オール・カントリー）」が約２兆４７００億円、「ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド『愛称：ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００』」が約１兆４０００億円、「楽天・全米株式インデックス・ファンド『愛称：楽天・ＶＴＩ』」が約１兆３５００億円となり、１兆円を超える商品になる。これらは全て「指定インデックス投資信託」だ。