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トレンド追随クオンツファンド、株式市場の「巨大な」買い手-ノムラ

配信

Bloomberg

(ブルームバーグ): トレンド追随型ファンドは株式相場の反発を先頭に立ってけん引してきたが、さらなる相場上昇をもたらす公算が大きい。

ノムラ・セキュリティーズのクロスアセットストラテジスト、チャーリー・マケリゴット氏によると、商品投資顧問業者(CTA)として知られるクオンツ戦略ファンドは3月前半以降にショートポジションを解消しており、これによって3800億ドル(約40兆8000億円)相当の資金が世界の株式市場に流れ込んだ。しかし、ショートカバーは完了しておらず相場の勢いをさらに支える余地があるという。

マケリゴット氏は28日の顧客向けリポートで、「トレンド追随のCTAは世界の株式市場で『ショートカバーのための買い』による資金流入の巨大な源泉となってきた」が、「まだ燃料は尽きていない」と指摘した。

S&P500種株価指数は3月中旬の安値から35%余り上昇。新型コロナウイルス感染拡大に伴い停止した経済活動の再開に向けた取り組みや大規模な金融・財政刺激策が相場上昇を後押しした。

原題:Trend-Following Quants Are ‘Mammoth’ Stock Buyers, Nomura Says(抜粋)

(c)2020 Bloomberg L.P.

Sarah Ponczek

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